负债工具：如何用好财富杠杆
阿基米德说，“给我一个支点，我就能撬起整个地球”。从这句话我们可以看出，用好杠杆就能发挥出巨大的力量。负债，其实就是一种“财务杠杆”，它能帮我们把一笔未来才会出现的钱撬到现在，马上就能用，提供的是流动性。如果能用好这个工具，它不但不会成为我们的负担，还能帮助我们解决很多问题。
一、负债工具有哪些
下表就是我们日常可用的负债工具：
咱们平时经常接触的房贷、车贷、花呗、借呗、信用卡，还有企业主用到的经营贷款，都属于负债工具，但它们的利率、使用周期和还款方式差异很大。
像信用卡、借呗这样的信用贷款，还有花呗、京东白条这样的消费贷款，都属于短期工具，利率相对比较高。而房贷、车贷，还有经营贷款，周期长，利率就比较低，但有些需要有抵押物，所以它们各自的应用场景很不一样。
想要用好这些负债工具，有两个核心问题一定要考虑：为什么事负债，以及负多少债。
二、值得负债的事
我们先来看第一个问题：
为什么事负债？
聪明负债的关键是，把借来的钱花在刀刃上。适当的在刚性支出上负债就是很合适的。刚性支出就是一定要花的钱，比如日常开支、看病、买房、子女教育以及各种突发事件。
很多人觉得，只有拿不出钱的时候才会用到负债工具，其实在日常开支上也可以用。注意，这个日常开支说的是最基本的衣食住行，不包括奢侈享受。日常开支是相对稳定的，可以用信用卡或者花呗来付，再把原来那笔现金买一笔短期的理财，到时候再取出来还。这样，每个月都可以多一笔收益。
负债工具还有更大的用处，救急。家里突然有人生病，医保报完、保险赔付完了还需要一笔，或者是别的突发急用，现金不够怎么办呢？可以申请几张信用卡备着，平常就别用来消费了，一旦有事发生，不用急着把理财里的钱拿出来，也能度过难关。
至于买房、孩子上大学这些大事，负债工具有多重要就不用多说了。买房我们会用上房贷，孩子如果出国读书，需要一大笔学费，助学贷款都可以发挥作用。在这种大事面前，负债工具能用就一定要用。
说完值得负债的事情，那哪些事情不值得负债呢？
就是那些可花可不花的钱，尤其是享受型的消费。比如，新款iPhone定价8000多，很多年轻人一时拿不出现金，就想借个消费贷，现在很多平台都推出了“分期免息”，平摊下来每个月只要几百块，又没有利息，这么便宜，所以赶紧买。但我们要知道的是，买的没有卖的精，我们来算两笔账：
- 很多平台说的“免息”并不是真的没有利息，而是换了种方式，叫“分期服务费”。以京东白条为例，分期服务费率在0.5%-1.2%之间，每期的服务费=消费本金*分期服务费率。假如我借了8000块买手机，分了12期，服务费率1%，每个月就要交80块服务费，一年下来，960元就不知不觉花出去了。
- 第二笔账是，即使免了服务费，我们也损失这笔钱的机会成本。很多人买新款手机，并不是旧手机不能用了，而是为了追赶潮流，买到以后新鲜感也持续不了多久。但假如省下这笔钱去理财，这一年可能还能赚几百块钱。
除了享受型消费不值得负债外，借钱理财的方法就更加不可取。理由很简单，我们很难靠这个赚钱。如果一个人拿信用卡套现去炒股，信用卡的套现利率是日息万分之五，假设一年期的套现利率是18%，他炒股的收益一定要达到18%以上才能赚钱。如果达不到，哪怕只差1%，那也是亏了，相当于炒了半天，连还信用卡都不够，而年收益要达到18%以上，对很多人炒股达到这个收益非常难。
总结一下适合负债的场景：刚性支出比较适合，享受消费不太适合，负债投资很不可取。
三、在偿还能力范围内负债
接着我们来看第二问题：
负多少债？即怎样判断自己的负债水平是否合理？
负债的钱占到每月百分之多少才算合理，并没有一个让所有人都可以参考的比例，因为人和人情况不一样。比如，一个刚毕业的年轻人，假设每个月收入4000块，负债1000块，负债占收入的25%，这个比例好像也不是很高，但他扣掉房租和生活费，剩下的现金就很少了，很可能就还不上。但同样用收入的25%来负债，对于一个企业主来说，可能就没什么问题。
合理负债的关键是，在自己的偿还能力范围内负债。我们可以通过一个方法来判断自己的负债水平是否合理：先用每个月的稳定正向现金流（基本就是我们的收入），减去本月的必要支出和储蓄，看看剩下的钱有多少。剩下的这笔钱，才是我们可以用来还债的。
比如，一个家庭每个月收入是1万块，扣掉固定支出和储蓄，还剩5000块，这个家庭每个月要还房贷3000块，信用卡1000块，加起来4000块，剩下的5000块完全能覆盖，这就非常好。如果每个月要还的钱超过了5000，收入又没有增加，那就得减少支出了，万一哪个月还不上，信用就会受到影响。
为什么要减掉日常支出和储蓄呢？
如果没有算上储蓄，全拿去还债了，家里就会存不下钱。如果没有算上日常开支就更严重了，正常生活都会受影响。很多人都只看到自己的工资够不够，就贷了一大笔款，等到真的要还的时候，每个月都是捉襟见肘，非常狼狈。
总的来说，如果每个月要还的本息加起来，可以被剩下的钱覆盖，那就没问题。如果覆盖不了，就需要调整。
四、健康的负债状态
健康的负债状态，就是稳定正向现金流，减掉刚性支出，再减掉必要的储蓄，剩下的钱还可以覆盖每个月要还的本息。
如果收入只能覆盖利息，覆盖不了本，就很容易进入亚健康状态。比如，现在有很多商家为了劝我们消费，喜欢打“0首付”的广告，最典型的就是买车，消费者每个月先还利息就行了，等到三五年以后再还本金。
一辆9万的车，每个月只要交1000块钱利息就能开走，2年以后再把剩余9万本金还上。有些人觉得很好啊，我每个月还一点点钱，就能开上车了。但是，如果把本金算上，再平摊到每个月，这辆9万的车，每个月实际要还的是4500多元。如果每个月可以用5000块来负债，差不多可以满足，如果还债的预算只有4000，其实是不够的。
所以，再看到这样的广告，不能只看到每个月的利息，一定要算一下，本金加上利息平摊到每个月要还多少，每个月还利息的时候，要把还本金的钱存下来，这样到时候才有钱可还。
亚健康状态不是不能有，但是有风险，要提前规划、提高警惕。还有比亚健康更危险的，就是庞氏状态，不停地借新的钱还旧的钱，就像滚雪球一样，越欠越多。而且这个状况是不可逆的，因为已经没有了还款能力。
五、小结
- 负债是一种中性工具，它是一个帮我们把一笔未来的钱撬到现在的“财务杠杆”。
- 要在合理的事情上负债。刚性支出比较适合，享受消费不太适合，负债投资就更加不可取了。
- 健康的负债状态是，稳定正向现金流，减掉刚性支出，再减掉必要的储蓄，剩下的钱还可以覆盖每个月要还的本息。